Propozycje układowe w postępowaniu restrutkuryzacyjnym
Co to są propozycje układowe?
Propozycje układowe w postępowaniu restrukturyzacyjnym określają sposób w jaki dłużnik będzie spłacał wierzytelności objęte układem – w przypadku przyjęcia układu większością głosów wierzycieli uprawnionych do głosowania a kolejno w przypadku zatwierdzenia warunków układu przez sąd.
Zgodnie z art. 156 ustawy prawo restrukturyzacyjne, restrukturyzacja zobowiązań (wierzytelności) może nastąpić poprzez:
- Odroczenie terminu wykonania tzw. karencja w spłacie;
- Rozłożenie spłaty na raty tzn. ustalenie nowej ilości rat np. w przypadku zobowiązań kredytowych;
- Zmniejszenie wysokości wierzytelności np. poprzez redukcję (umorzenie) części wierzytelności głównej (kapitału) i/lub umorzenie wierzytelności ubocznych (odsetek, kosztów sądowych, kosztów egzekucyjnych);
- Konwersję wierzytelności na udziały lub akcję;
- Zmianę, zamianę lub uchylenie prawa zabezpieczającego określoną wierzytelność.
Ważne! Warto pamiętać, że tworząc propozycje układowe, dłużnik (oraz inne podmioty/osoby uprawnione) mogą skorzystać z kilku ww. sposobów restrukturyzacji.
Sytuacja wygląda inaczej w przypadku konstrukcji propozycji układowych co do wierzytelności przysługującej Zakładowi Ubezpieczeń Społecznych, bowiem w takiej sytuacji – zgodnie z art. 160 ust. 1 ustawy prawo restrukturyzacyjne, może przewidywać wyłącznie rozłożenie płatności na raty lub odroczenie terminu płatności. W praktyce oznacza to, że nie możliwym jest skonstruowanie takich propozycji układowych, które prowadziłyby do redukcji wierzytelności przysługujących Zakładowi Ubezpieczeń Społecznych.
Propozycje układowe mogą również przewidywać:
- Spłatę zobowiązań z zysku przedsiębiorstwa dłużnika. W tym wypadku konieczne jest określenie w ramach propozycji układowych części zysku jaka będzie przeznaczana na ten cel;
- Zaspokojenie wierzycieli poprzez likwidację majątku dłużnika;
Czy propozycje układowe tworzy się dla wszystkich wierzycieli?
Propozycje układowe w toku postępowania restrukturyzacyjnego określają warunki spłaty wszystkich zobowiązań objętych układem, a także tych, którzy mogą zostać objęci układem po wyrażeniu przez siebie zgody.
Z doświadczenia doradcy restrukturyzacyjnego wiem, że trudno jest przygotować jedne propozycje układowe dla wszystkich wierzycieli, tak aby spotkały się z ich aprobatą w postaci oddania głosu „za” układem. Żeby możliwie najbardziej „spersonalizować” propozycje układowe dla wierzycieli, warto skorzystać z możliwości jaką daje art. 161 ustawy prawo restrukturyzacyjne i dokonać podziału wierzycieli na grupy.
Jak mogę dokonać podziału wierzycieli w ramach propozycji układowych?
Sposób podziału wierzycieli na grupy nie ma charakteru katalogu zamkniętego – zatem można dokonać zasadniczo dowolnego podziału, jeżeli nie prowadzi to do pokrzywdzenia wierzycieli.
Art. 161 ustawy prawo restrukturyzacyjne wskazuje jedynie przykłady tego podziału, zgodnie z którym wierzycieli możemy podzielić na:
- wierzycieli, którym przysługują wierzytelności ze stosunku pracy;
- rolników, którym przysługują wierzytelności z tytułu produkcji rolnej,
- wierzycieli posiadających zabezpieczenie na majątku dłużnika. W takiej sytuacji podział wierzycieli jest obligatoryjny.
- wierzycieli będących wspólnikami lub akcjonariuszami dłużnika.
Jak przygotować propozycje układowe?
W mojej opinii, jako doradcy restrukturyzacyjnego, propozycje układowe – to zaraz po planie restrukturyzacyjnym – jeden z najważniejszych elementów skutecznej restrukturyzacji. Dlaczego? Ponieważ to propozycje układowe najbardziej interesują wierzycieli, bowiem określają to w jaki sposób odzyskają swoje środki. Dla dłużnika są istotne z kolei z tego powodu, że to na podstawie oceny propozycji układowych wierzyciele głosują „za” albo „przeciw” układowi – dając lub odbierając dłużnikowi szanse na przeprowadzenie restrukturyzacji.
Żeby przygotować propozycje układowe, należy przede wszystkim:
- precyzyjnie ustalić salda wierzytelności wyliczone na dzień układowy;
- ustalić sposób podziału wierzycieli (według kwot wierzytelności, według rodzaju zobowiązań, według istnienia zabezpieczenia lub jego braku.
- przygotować prognozy finansowe, które pozwolą na ocenę możliwości wykonania układu na zasadach określonych w propozycjach układowych.
Przykład opisu propozycji układowych uwzględniających podział wierzycieli na grupy.
GRUPA 1: Wierzyciele niezabezpieczeni rzeczowo na majątku Dłużnika z sumą wierzytelności powyżej 200.000 zł
W ramach tej grupy wierzycieli, restrukturyzacja wierzytelności nastąpi poprzez:
- spłatę 80% wierzytelności głównej (kapitału) w 120 równych miesięcznych ratach płatnych w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca począwszy od szóstego miesiąca następującego po miesiącu, w którym postanowienie o zatwierdzenie układu uprawomocniło się, z zastrzeżeniem, że wysokość ostatniej raty będzie obejmowała różnicę między całkowitą sumą wierzytelności, a sumą rat dotychczas uregulowanych;
- umorzenie 20% wierzytelności głównej (kapitału);
- umorzenie w całości odsetek od wierzytelności głównej naliczonych do dnia układowego Dłużnika;
- umorzenie w całości odsetek od wierzytelności głównej naliczonych po dniu układowym Dłużnika;
- umorzenie w całości innych kosztów ubocznych, w tym kosztów związanych z dochodzeniem wierzytelności.
Jeśli potrzebujesz konsultacji w sprawie restrukturyzacji – w zakładce kontakt znajdziesz wszystkie możliwości, jak się ze mną skontaktować albo skorzystaj z formularza kontaktowego na stronie głównej!
________________________
Podstawa prawna:
Art. 156 ustawy prawo restrukturyzacyjne (Dz.U.2022.0.2309).
Art. 157 ustawy prawo restrukturyzacyjne (Dz.U.2022.0.2309).
Art. 159 ustawy prawo restrukturyzacyjne (Dz.U.2022.0.2309).
Art. 160 ustawy prawo restrukturyzacyjne (Dz.U.2022.0.2309.
Art. 161 ustawy prawo restrukturyzacyjne (Dz.U.2022.0.2309